FOREX ABC

Analiza Tehnică şi Analiza Fundamentală

de Andrei Puşcaragiu – Sales&Seminar Expert

Deltastock Sucursala Bucureşti

Orice persoană care alege să pătrundă în lumea tranzacţionării Forex trebuie să înţeleagă faptul că activitatea de trading nu este şi nu trebuie privită ca un pariu. Orice decizie de intrare/ieşire (cumpărare/vânzare) trebuie fundamentată cu argumente solide, derivate în urma realizării unor analize – analiza tehnică şi/sau fundamentală. Mai mult decat atât, iniţierea unei noi poziţii trebuie să aibă la bază analizarea raportului RISC ASUMAT/ RECOMPENSA POTENŢIALĂ: dacă câştigul potenţial depăşeşte riscul asumat, atunci traderul poate considera oportună iniţierea respectivei poziţii.

Revenind la modalităţile de analiză pe care un trader le are la îndemână, acestea îl vor ajuta să găsească răspunsuri la următoarele întrebări: „De ce iniţiez tranzacţia în acest moment şi nu peste 15 minute, trei ore sau două zile?”, „De ce cumpăr/vând, adică de ce consider că preţul va înregistra o creştere/scădere?”, „Care este acel nivel de preţ la care aş marca profitul în eventualitatea unei mişcări favorabile a preţului? Care este pierderea potenţială pe care sunt dispus să o accept şi la ce cotaţie voi marca această pierdere, în cazul unei evoluţii nefavorabile a preţului?”

Există traderi care folosesc exclusiv una din cele două metode de analiză, însă, personal, consider că este utilă combinarea lor. Analiza tehnică constă în studierea evoluţiilor trecute ale preţului, pe baza cărora se construiesc scenariile de evoluţie viitoare. Analiza tehnică se bazează pe faptul că istoria se repetă, precum şi pe principiul că la un anumit moment dat, preţul include toate informaţiile disponibile, precum şi aşteptările tuturor participanţilor la piaţă. Analiza tehnică foloseşte o serie de elemente, precum suporturi şi rezistenţe, linii şi canale de trend, patternuri (formaţiuni) grafice şi indicatori tehnici, decizia de a vinde sau a cumpăra fiind luată în funcţie de interpretarea dată de fiecare trader în parte. Modalitatea de interpretare este  subiectivă, acesta fiind motivul pentru care se spune că analiza tehnică este mai mult o artă decat o ştiinţă.

Spre deosebire de analiza tehnică care îl ajută pe trader să înţeleagă cum se mişcă preţurile, analiza fundamentală îl ajută să înţeleagă care sunt factorii care determină mişcările cotaţiilor. Analiza fundamentală se bazează pe faptul că, la un moment dat, preţul unui instrument financiar nu reflectă cu acurateţe toate ştirile şi informaţiile cunoscute. Acesta este motivul pentru care traderii care folosesc această metodă încearcă să fie permanent informaţi, să afle ultimele ştiri apărute, să urmărească diferiţi indicatori macroeconomici care se publică periodic, astfel încât să evalueze care instrument financiar este subevaluat, pentru a-l cumpăra, şi care instrument financiar este supraevaluat pentru a-l vinde. În privinţa indicatorilor, traderii urmăresc indicatori despre inflaţie (rata inflaţiei, indicele preţului la producător), indicatori din piaţa muncii (rata şomajului, numărul de locuri de muncă create de economie, numărul cererilor pentru ajutor de şomaj), indicatori din piaţa imobiliară (vânzările de case noi sau de case existente) şi alţii.

Utilizarea celor două metode de analiză nu reprezintă o garanţie pentru obţinerea succesului, însă cu siguranţă sporeşte şansele ca traderul să ia decizii mai inspirate.

Puteţi testa cele două metode de analiză prin intermediul unui cont demo

În final, o scurtă precizare: Tranzacţiile cu instrumente financiare în general şi tranzacţiile cu produse derivate şi tranzacţiile în marjă în special, poartă un grad ridicat de risc. Deoarece efectul de levier amplifică atât câştigurile cât şi pierderile. Tranzacţionarea în marjă nu este potrivită pentru oricine.